El resultado de la emisión refleja condiciones favorables de mercado para emisores con sólidos fundamentos, en un contexto donde el acceso a financiamiento es clave para sostener operaciones e inversiones en el sector energético
El mercado de capitales vuelve a mostrar respaldo a las empresas del sector energético. Metrogas concretó una nueva emisión de bonos por 4 millones de UF, equivalente a cerca de US$180 millones, en una operación que refuerza su flexibilidad financiera y optimiza su estructura de deuda.
La colocación se estructuró en dos series: 1,5 millones de UF a 5 años y 2,5 millones de UF a 10 años, con tasas efectivas de 2,58% y 2,91%, respectivamente, condiciones alineadas con emisores de perfil financiero sólido.
Alta demanda y respaldo del mercado
Uno de los elementos más relevantes de la operación fue el interés de los inversionistas. La emisión registró una sobredemanda significativa, alcanzando 2,55 veces el monto ofertado en el tramo a 5 años y 2,10 veces en el de 10 años.
Este nivel de participación refleja no solo el apetito por instrumentos en UF de mediano y largo plazo, sino también la confianza del mercado en la estabilidad operativa de la compañía y su posicionamiento en el sector energético.
Refinanciamiento y estrategia de largo plazo
Los recursos obtenidos permitirán a Metrogas avanzar en el refinanciamiento de pasivos financieros y mejorar el perfil de vencimientos de su deuda, fortaleciendo su estructura de capital.
Este tipo de operaciones se vuelve clave en un contexto donde las empresas energéticas requieren mantener acceso a financiamiento competitivo para sostener sus operaciones reguladas y proyectos de desarrollo.
El gerente general de Metrogas, Marcos Cvjetkovic, destacó el resultado de la emisión, señalando que “esta nueva colocación de bonos refleja la confianza del mercado en la solidez financiera de Metrogas y en nuestra estrategia de crecimiento sostenible. Volver al mercado de capitales por segunda vez en años consecutivos es una señal clara de nuestro compromiso con una gestión orientada a generar valor de largo plazo para nuestros clientes, inversionistas y el país”, subrayando el posicionamiento financiero de la compañía.
Continuidad en el mercado de capitales
La operación se suma a la emisión realizada en 2025, cuando Metrogas retornó al mercado local tras dos décadas con una colocación por 3 millones de UF.
Con esta nueva transacción, la compañía consolida una estrategia de financiamiento diversificada, alineada con prácticas del sector y enfocada en asegurar estabilidad financiera en el tiempo.
El resultado confirma que el mercado sigue valorando emisores con fundamentos sólidos, en un escenario donde el acceso a capital es un factor crítico para la sostenibilidad de las empresas energéticas.